Abstract:
У статті розглянута методика побудови індексу фрактальності на основі мультимасштабної ентропії шаблонів для оцінки ефективності складних фінансово-економічних систем, представлені результати експериментальної роботи з ранжування світових банків за ефективністю. Показано, що найбільш ефективними є Barclays PLC та BNP Paribas, найменш - UniCredit S.p.A. і China Construction Bank Corporation.
Description:
1. Fama E. The behavior of stock market prices / Fama E. // Journal of
Business. – 1965. – № 38. - P. 34 – 105.
2. Fama E. Efficient Capital Markets: A Review of Theory and Empirical
Work / Fama E. // Journal of Finance. – 1970. – № 25. - P. 383 – 417.
3. Samuelson P. Proof that properly anticipated prices fluctuate randomly /
Samuelson P. // Industrial Management Review. – 1965. – № 6. - P. 41 – 49.
4. Cont R. Empirical properties of asset returns: stylized facts and statistical
issues / Cont R. // Quantitative Finance. – 2001. – № 1(2). - P. 223 – 236.
5. Peters E. Fractal Market Analysis. Applying Chaos Theory to Investment
& Economics. J. Wiley & Sons / Е. Peters // New York. – 1994.
6. G. Soros “The New Paradigm for Financial Markets: The Credit Crash of
2008 and What It Means”. -2008. - ISBN 978-5-91657-004-5124. – P. 124 – 170.
7. Kristoufek L. Capital markets efficiency: Fractal dimension, Hurst
exponent and entropy (in Czech) / Kristoufek L., M. Vosvrda// Politicka ekonomie–
2012. – № 16(2). - P. 208 – 221.
8. Kristoufek L. Measuring capital market efficiency: Global and local
correlations structure / Kristoufek L., M. Vosvrda // Physica A. – 2013. – № 392. - P.
184 – 193.
9. Сердюк О.А., Соловйов В.М., Кононенко В.В. Передвісники
критичних та кризових явищ в складних фінансово – економічних системах //
Зб.наук.праць ”Економіка: проблеми теорії і практики” – Дніпропетровськ.,
ДНУ, 2004, в.197: В 5 т. Том V с.1304-1310.
10. Gao J.B. Multiscale analysis of biological data by scale-dependent
Lyapunov exponent / J.B. Gao, J. Hu, W.W.Tung, E.Blasch // Frontiers in
Physiology. – 2012. – V.2. – P.1-12.
11. В.М. Соловйов, І.О. Стратійчук Використання масштабно-залежних
показників Ляпунова для дослідження складності фінансово-економічних систем
// Науково-теоретичний журнал Хмельницького економічного університету:
«Наука й економіка». – 2012. – №4 (28) – 2. – с.88 – 94.
12. Madalena Costa, Ary L. Goldberger, C.-K. Peng. Multiscale entropy
analysis of biological signals // Phys Rev E, V. 71, 021906, 2005. – P.1-18.
13. Джерело статистики світових фінансових інструментів [Електронний
ресурс] – режим доступу: http://finance.yahoo.com
