Abstract:
На відміну від фінансових ринків, товарні ринки вивчені значно менше. Оскільки предмети споживання є фізичними виробами, товарний ринок має такі особливості: 1) більшість предметів споживання вимагають зберігання; 2) їх, як правило, необхідно транспортувати на ринок від виробника; 3) зміна попиту і ціни відбувається менш динамічно. Внаслідок дії вказаних обмежень можна припустити, що товарні ціни будуть змінюватися інакше, ніж курси акцій або валют. У роботі обговорюються відмінності динаміки товарних цін та фінансово-економічні механізми довгострокової пам’яті.
Description:
1. Matia K., Ashkenazy Y., Stanley H.E. Multifractal properties of price fluctuations of
stocks and commodities. Europhys. Lett., 61 (3), pp. 422 – 428 (2003).
2. Weron R. Measuring long-range dependence in electricity prices. arXiv:condmat/0103621 v1 30 Mar 2001.
3. Lillo F., Farmer J.D., The long memory of the efficient market. arXiv:cond-mat/0311053
v1 4 Nov 2003.
