Посткризисная рецессионная динамика фондовых рынков

Abstract

Вопросы возможной рецессии в условиях повышенной турбулентности финансовых рынков, политической нестабильности и новых геополитических сдвигов вызывают повышенный интерес исследователей. Однако традиционные методы оценки рецессии являются заметно запаздывающими и страдают от излишней субъективности экспертов. Недавно нами было предложено использовать в качестве индикатора рецессии индекс необратимости временного ряда. Если в качестве последнего использовать фондовый индекс, то индекс необратимости однозначно указывает на состояние фондового рынка - положительное значение соответствует росту, отрицательное - рецессии. При этом кумулятивная величина A позволяет определить длину рецессии. Видно, что экономика России, в отличие от других стран, входит в состояние рецессии.